Project title   Implications  of  virtual  water  trading  in  water  resources  development  and  usage  in  the SADC region (Project GP‐11)  Project sponsors  The project proponents are all the SADC Member States with the SADC Water Division  being the lead agency.  Participating countries  All SADC Member States  Objectives  A  project  that  brings  better  understanding  to  the  implications  of  "virtual  water"  among Member States of SADC and between SADC and the other African RECs should  be undertaken.   Project description  Virtual  water (also  known  as embedded  water, embodied  water,  or  hidden  water)  refers,  in  the  context  of  trade,  to  the  water  used  in  the  production  of  a  good  or  service. Virtual water trade in practice means that a country can potentially mitigate  its  water  shortages  by  importing  large  amounts  of  virtual  water  instead  of  building  3 new water supply infrastructure. For instance, it takes 1 300 m  of water on average to  produce  one  metric  tonne  of  wheat.  The  precise  volume  can  be  more  or  less  depending  on  climatic  conditions  and  agricultural  practices.  By  importing  100 000  3 tonnes of wheat a year, a water scarce country has actually imported 130 million m  of  water per year, a very large yielding dam indeed. At the same time, such agricultural  exports from water‐rich countries could be drivers for economic growth.  Expected results  The  project  would,  among  other  outputs,  propose  virtual  water  trade  strategies  for  both water scarce and water rich SADC Member States for their mutual benefit, and  thus also highlight the water infrastructure requirements for the proposed water trade  strategies.  Ongoing  related  activities  in  the  Similar studies are underway in other African RECs.  region   Description of national plan to the  SADC Member States will cooperate with the project consultant in providing available  project  data and information.  Status  The  project  can  be  considered  to  be  in  Phase  4  of  the  ICA  Project  Development  Phases.  Next steps  The project would start with the drafting of the ToR for the study in 2013, tendering  for the consultancy work in 2013 and execution of the Project in 2014.  Business model  This is a study.  Main parties in place  SADC Water Division.  Main parties to be procured  Possible project financiers are DBSA, GEF and the AfDB.  Project challenges  The major project challenge foreseen is timely sourcing of project finances.  Project documentation available  To be identified.  Intervention requiring financing  Project to be presented for grant financing during the planned 1st SADC Infrastructure  Investment Summit and Conference to be held in the last quarter of 2012.  Revenues for financing repayment  This  is  a  study  that  will  end  with  experiences  and  knowledge  that  will  facilitate  the  efficient  management  of  the  water  resources  of  the  SADC  region  and  present  strategies  for  infrastructure  development  to  both  “water  rich”  and  “water  scarce”  SADC Member States.   Estimated total cost  It is estimated that the total cost of the project would be US$1 million.   Execution period  After project funding is secured in 2012 and the drafting of the ToR and procurement  of a consultant in 2013, the project will be executed in 2014.       100